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투자/퀀트 뷰7

지표를 활용한 Portfolio 비교 분석 Neutral Beta Portfolio 상세 비교 정리 지금까지 배운 것은 크게 두 가지 인 듯합니다. 1. Quant Strategy에 비해 Neutral Beta Portfolio 가 운용에 대한 안정성과 지속 가능성이 있다. 2. Neutral Beta Portfolio 중 Quant 60, Inverse 40 전략이 가장 합리적이다. (보수적으로는 Quant 50 Inverse 50) 오늘은 비중 별 Portfolio 비교를 각종 지표를 이용해서 진행합니다. 오늘은 조금 더 보수적인 관점인 Portfolio를 추가하여 Quant 50, Inverse 40, 단기채 10의 포트 폴리오를 추가합니다. 현금은 리밸런싱에서 효과를 보일 것으로 기대합니다. Gravity 별 비교 정리 결과적으로 보면 이.. 2023. 3. 5.
Neutral Beta 개선안 - S&P500 Inverse, Gravity control Neutral Beta Portfolio using S&P500 기존 PorfFolio는 KOSPI 인버스였다면 S&P500 인버스 혼합하여 시뮬레이션 S&P500 Montly Matrix KOSPI Montly Drawdown -10% 이상 6회 존재하나, S&P500은 없음 (변동성 낮고 안정성 높음) 변동성이 낮아 전체 Portfolio 안정성 강화는 어려울 것으로 보임 KOSPI200 인버스 & S&P500 인버스 절반 비중으로 인버스 구성하여 PortFolio 구성 Quant : Inverse KOSPI : Inverse S&P500 = 2 : 1 : 1 Back Test Montly Returns Result 기존 Inverse KOSPI Portfolio 보다 CAGR 낮아지고, Cautio.. 2023. 3. 1.
Quant strategy and Portfolio Volatility 비교 우위 Montly Return Matrix (2009~2022) 분기 리밸런싱, 15 종목, 지주사/금융/조선/유틸리티/중국/스펙/적자 기업 제외, 소형주 퀀트 전략 GP/A, POR, PER, 매출/순이익 성장율, 영업이익>0, 주가 30,000원 이하, 차입금/부채비율/재고자산회전율 고려 Strategy Volatility View Worst Month : 2021.11 (-21.4%) Drawdown over -10% : 6회 (2yrs annuanlly) Drawdown range -5~10% : 9회 Drawdown range -3~5% : 10회 Total caution Drawdown Month : 25회 Caution Drawdown Average : -7.6% Max Drawdown : -27.. 2023. 2. 28.
베타 중립 전략 리밸런싱 효과 시뮬레이션 계산 베타 중립 리밸런싱 전략의 효과 상황에 따른 시뮬레이션 가정 : 주식과 인버스는 동일 비율로 움직임 주식, 인버스 모두 100이라고 설정 지수 변동성에 대한 Long/Short Position 1. 만약 지수가 100 -> 200 이 된다면 주식 : 100 에서 200으로 상승 / 인버스 : 100에서 50으로 하락 총합 : 250 으로 자산 50 상승 지수가 2배 상승하여 주식만 소유했을 경우 200이 상승했겠지만 괜히 중립 베타 써서 50만 상승하여 150 손해 봄 2. 만약 지수가 200 -> 100이 된다면 주식 : 100에서 50으로 하락 / 인버스 : 100에서 200으로 상승 총합 : 250 으로 자산 50 상승 지수가 1/2 하락하여 주식만 소유했을 경우 100이 하락했겠지만 중립 베타 써.. 2023. 2. 28.
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