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백테스트 결과 용어 정리 (1) - 샤프지수, Sortino 지수 등등 백테스트 결과 용어 정리 Sharpe Ratio, Smart Sharpe Ratio, Sortino Ratio, Smart Sortino, Sortino/2, Omega, Calmar Ratio, Kurtosis Ratio 에 대한 자세한 설명을 다룹니다. Sharpe Ratio Sharpe Ratio(샤프 지수)는 투자 수익성을 평가하기 위한 지표 중 하나로서, 투자 수익률을 투자의 위험에 대한 보상으로 조정한 값을 나타내는 지수입니다. 보통 샤프 지수는 연간으로 계산되며, 수익률의 기대값에서 무위험 이자율을 빼고, 이를 투자의 위험인 변동성으로 나눈 값을 나타냅니다. Sharpe Ratio 수식 수식으로 나타내면, Sharpe Ratio = (Expected portfolio return - Risk.. 2023. 3. 4.
Neutral Beta 개선안 - S&P500 Inverse, Gravity control Neutral Beta Portfolio using S&P500 기존 PorfFolio는 KOSPI 인버스였다면 S&P500 인버스 혼합하여 시뮬레이션 S&P500 Montly Matrix KOSPI Montly Drawdown -10% 이상 6회 존재하나, S&P500은 없음 (변동성 낮고 안정성 높음) 변동성이 낮아 전체 Portfolio 안정성 강화는 어려울 것으로 보임 KOSPI200 인버스 & S&P500 인버스 절반 비중으로 인버스 구성하여 PortFolio 구성 Quant : Inverse KOSPI : Inverse S&P500 = 2 : 1 : 1 Back Test Montly Returns Result 기존 Inverse KOSPI Portfolio 보다 CAGR 낮아지고, Cautio.. 2023. 3. 1.
Quant strategy and Portfolio Volatility 비교 우위 Montly Return Matrix (2009~2022) 분기 리밸런싱, 15 종목, 지주사/금융/조선/유틸리티/중국/스펙/적자 기업 제외, 소형주 퀀트 전략 GP/A, POR, PER, 매출/순이익 성장율, 영업이익>0, 주가 30,000원 이하, 차입금/부채비율/재고자산회전율 고려 Strategy Volatility View Worst Month : 2021.11 (-21.4%) Drawdown over -10% : 6회 (2yrs annuanlly) Drawdown range -5~10% : 9회 Drawdown range -3~5% : 10회 Total caution Drawdown Month : 25회 Caution Drawdown Average : -7.6% Max Drawdown : -27.. 2023. 2. 28.
베타 중립 전략 리밸런싱 효과 시뮬레이션 계산 베타 중립 리밸런싱 전략의 효과 상황에 따른 시뮬레이션 가정 : 주식과 인버스는 동일 비율로 움직임 주식, 인버스 모두 100이라고 설정 지수 변동성에 대한 Long/Short Position 1. 만약 지수가 100 -> 200 이 된다면 주식 : 100 에서 200으로 상승 / 인버스 : 100에서 50으로 하락 총합 : 250 으로 자산 50 상승 지수가 2배 상승하여 주식만 소유했을 경우 200이 상승했겠지만 괜히 중립 베타 써서 50만 상승하여 150 손해 봄 2. 만약 지수가 200 -> 100이 된다면 주식 : 100에서 50으로 하락 / 인버스 : 100에서 200으로 상승 총합 : 250 으로 자산 50 상승 지수가 1/2 하락하여 주식만 소유했을 경우 100이 하락했겠지만 중립 베타 써.. 2023. 2. 28.
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