728x90 분류 전체보기85 중립 베타(Beta) 자산 배분 전략 대부분의 자산 배분 전략은 금, 채권, 원자재, 주식에 분산 투자하지만 낮은 음의 상관성 기존 퀀트 전략 - 현금 보유 및 주식 비중 조절 문제점 - 마켓 타이밍 어려움, 개별주의 높은 변동성으로 심리적 어려움 : -20% 한번 발생하면 투자를 지속하기 어렵다. 중립 베타 자산 배분 전략 = 소형주 and 대형주 인버스 자산 배분 전략 음의 상관성의 자산 배분 (해리 마코위츠 포트폴리오 이론) 소형주 + 대형주 인버스 전략 - 동일 자산 군의 인버스 전략으로 높은 음의 상관성 : Volatility 감소로 인한 복리효과, MDD 저감에 효과적 개별주 전략 : 소형 가치 성장 가속 Factor With 퀀터스 : 생존편향 (X), 미래 참조 편향 (X) 하위 20%, 부채비율, 차입비율 150% 이하 가치.. 2023. 2. 27. 퀀터스 강환국 퀀트 전략 한번 따라해보기 퀀터스 전략 872번 전략 - CAGR 23% MDD 22% Beta : 0.1 885번 영상 - CAGR 18%, MDD 12% Beta : -0.11 소형 성장 가치 전략 한국 미국 + 코스닥 에센피 인버스 50:50 915번 영상 - 소형 가치 성장 가속 Factor 가 좋다는 영상 [베타 중립 영상에 관한 글 - 다른 사람 블로그 글] [전략 소개] 복리 15%이상 적금통장 같은 안정적인 전략 (feat. 베타중립전략) 인버스 정적자산배분 전략소개 오늘 패밀리 스터디 라이브 강의를 듣던 중에 알게 된 기쁜 소식! 강환국 작가님께서 내가 응용한 전략으로 유튜브 영상을 찍으신다니!! 지난주에 할투 채널에 소 esperto.tistory.com 2023. 2. 27. 메가 트랜드 긴축의 시대에 대하여 미 연준의 긴축이 진행되고 있습니다. 폴 튜더 존스에 의하면 앞으로 2020년도에는 긴축의 시대가 될 가능성이 높다고 하는데요, 2010년도의 재정 정책과 통화 정책에 대한 은행의 거대하고 위험한 실험을 지속했고, 이에 대한 값을 치뤄야할 시대가 되었다고 생각됩니다. 긴축의 시대에는 유동성 축소로 인하여 기간 프리미엄이 증가하고 이로 인해 주식과 채권의 가격이 하향 조정 받을 거라 생각합니다. 금리가 올라 채권 가격이 낮아지고 주식의 멀티플은 낮아지는 시기입니다. 이제는 판이 바뀌어 지난 10년 간의 배워왔던 것들을 전부 뒤바꿔야 할 때라고 생각되는데요. 그렇다면 이러한 메가 트랜드 긴축 시기에는 어떻게 투자를 이어가야 할까요? 예금이 나은 시대 주식과 채권이 좋지 않다면 우리는 어디에 투자해야할까요. .. 2023. 2. 26. 미국 주식 하락과 개인소비지출 PCE 예상치 상회 개인소비지출 PCE 지표가 예상치를 상회했습니다. 오히려 높아지는 모습을 보였는데요. 미국 주식 하락과 개인소비지출 간의 관계에 대해 살펴보도록 하겠습니다. PCE 개인소비지출 PCE 개인 소비지출은 CPI 소비자 물가 지수보다 더 넓은 의미의 물가 지표를 의미하기 때문에, 미국 연방 준비은행은 인플레이션에 대한 참고치로 PCE 물가 지표를 활용하고 있습니다. PCE 물가 지표가 이번에 예상치를 상회하는 결과가 나왔다는 의미 잇는 연준의 앞으로의 금리 인상에 대해 어떤 입장을 취할지 가늠할 수 있을 것으로 보입니다. PCE 개인소비지출 하락률 둔화의 이유 PCE 개인소비지출 하락은 가파른 속도로 진행되어 왔습니다. 그리고 그러한 가파른 하락의 이유는 국제 유가 하락과 상품 시장의 둔화에서 입니다. 개인과.. 2023. 2. 26. 이전 1 2 3 4 5 6 ··· 22 다음 728x90
